Фильм включает три истории, связанные общим персонажем — Шуриком, который оказывается в самых комичных и неожиданных обстоятельствах. В первой новелле, «Напарник», Шурик вступает в противостояние с местным задирой по прозвищу Верзила.
Во второй части, «Наваждение», герой применяет весьма нестандартный подход к подготовке к экзамену. Завершает картину новелла «Операция «Ы», где Шурику удаётся сорвать «ограбление века», задуманное известной тройкой — Балбесом, Трусом и Бывалым.